A la verticale du tableau de la salle sont affichés les valeurs à traiter qui sont classées suivant 5 catégories de risques, les risques de crédit qui proviennent de l’éventuelle incapacité d’une entreprise ou d’un Etat à honorer ses dettes. Le risque de taux est un marché relevant des capacités mathématiques du trader, puisqu’il est lié aux fluctuations des taux d’intérêts fixés par la banque centrale. Le risque des actions, le plus connu du public, concerne les échanges de valeurs entre les entreprises et la valeur d’une action, et se réfère à la performance de l’entreprise. Le risque de change correspond tout simplement aux fluctuations des taux de change des devises. Le dernier risque est celui des matières premières et concerne l’évolution du prix des matières premières.

Les différents traders et leurs fonctions

Le market maker est le plus souvent constitué de nouvelles recrues afin de les habituer à l’environnement dans lequel ils seront amenés à évoluer. Les actions, les cours des devises, les obligations sont ses principaux domaines d’actions. Sa tâche est relativement simple car il doit acheter et vendre aux clients, à des prix qu’il jugera raisonnable tout en faisant des profits. Ces prix de vente ou d’achat sont limités afin qu’il ne puisse pas spéculer. Le trader qui s’occupe des produits vanilles est celui qui, grâce à ces produits vanilles, génèrera le plus de revenus. Ayant très peu de marge, les revenus que le trader dispose proviennent uniquement des spéculations qu’il a faites. En troisième catégorie, vient le trader de produits structurés. Cette catégorie nécessite un excellent profil puisqu’il requiert de la part du trader une gestion du risque sans faille ainsi qu’un sens des affaires très développé. Et à la différence des deux types de traders cités précédemment, le trader de produits structurés ne spécule pas. Le proprietary trader est le dernier type de trader. Dans cette catégorie la plus convoitée de par ses avantages et sa rémunération, il requiert, en plus des critères cités pour le trader de produits structurés, une expérience minimale de 10 ans dans le domaine du trading.

Devenir trader

La concurrence est rude, par conséquent ceux qui veulent devenir trader doivent faire preuve d’un cursus bien conséquent. Sortir d’une classe préparatoire ou d’une grande école d’ingénieur et présenter un troisième cycle en finance à l’appui représentent le minimum requis par les institutions financières réputées. Ensuite, le candidat a le choix entre postuler directement au sein de l’établissement de son choix en candidature spontanée ou de participer au graduate program, proposé par certaines banques sur leurs sites Internet. Cependant, les institutions financières modestes, de par leur taille et leurs moyens, seront moins exigeantes au niveau des diplômes. Néanmoins, à défaut de diplômes, ces institutions exigeront un sens des affaires développé et des candidats très jeunes. Une deuxième voie pour intégrer les salles de marché consiste à posséder un talent exceptionnel qui servira de faire valoir au candidat. Un autre moyen pour devenir trader est de gravir les échelons, en passant par le poste d’assistant trader ou ceux du back office. La première possibilité est équivalente à un stage de formation pouvant durer des années et dont l’issue sera de devenir trader. La seconde possibilité diffère de la première par sa position d’action. Comme le terme back office l’indique, le candidat qui s’engage dans cette voie sera moins en contact direct avec le marché que celui qui s’engagera dans la voie de l’assistant trader.